(网经社讯)导读:5月14日,阿里巴巴发布2024财年Q4及全年业绩。其中,淘天集团同比两位数增长,AI相关收入实现三位数同比增长。过去一年,阿里重回增长轨道了?(详见网经社专题:2024财年营收9411.68亿元 净利润797.41亿元 阿里巴巴过去一年有哪些增长?https://www.100ec.cn/zt/al24Q1cb/)
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作者|吴夏雪
审稿|云马
一、淘天“现金牛”增势如何?
数字背后,每一个数据的波动都承载着市场的变化、阿里战略的执行以及行业竞争的激烈。财报显示,阿里巴巴2024财年(2023年4月—2024年3月底)营业收入为9411.68亿元,同比增长8.34%。全年归属于普通股东净利润为797.41亿元,同比增长9.97%。经调整EBITA同比增长12%至1650.28亿元,调整后净利润同比增长11%至1574.79亿元。
其中,Q4收入2218.74亿元,同比增长7%,超市场预期。归母净利润33.65亿,同比下降85.77%。经调整EBITA同比下降5%至239.69亿元,主要是由于增加对电商业务的投入及授予菜鸟员工的留任激励所致。
据悉,这是淘天在去年年底更换80后全新管理团队后的首份财报。截至2024年3月31日止季度内,淘宝天猫商品交易总额(GMV)、订单数均取得同比两位数增长,88VIP会员数量突破3500万人,同样保持双位数增长。受购买用户数和交易频次强劲增长带动,淘天集团实现营收932.16亿元,同比增长4%,客户管理费(CMR)收入同比增长5%,全面超市场预期。
网经社电子商务中心网络零售部高级分析师莫岱青表示,从营收和利润方面来看,阿里2024财年整体保持了稳定的增长态势。其中,Q4营收增长数据表现尚可,淘天集团和国际数字商业集团是增长的主要动力,淘天集团的营收同比增长4%,显示出核心电商业务的稳定性。
“但其净利润下滑幅度较大,阿里称这是由于加大了对电商业务的投入、授予菜鸟员工的留任激励以及投资的上市公司市值下降等因素。不过这也提醒阿里要更加关注未来的战略规划和业务发展情况,提高盈利能力。”莫岱青补充说道。
网经社电子商务研究中心特约研究员陈虎东分析,Q4阿里归母净利润同比下降,比例还不小,这说明阿里在AI基础设施的投入方面还是比较大的,例如其一直在全面推进AI大模型产业应用。还有就是阿里在电商、AI、跨境出海、零售等更多领域的投入,也是重要的因素。
网经社电子商务研究中心特约研究员、鲍姆咨询有限公司董事长鲍跃忠则认为,阿里财报数据反映了整个传统电商行业转型压力的不断加大,淘天集团营收增长只有4%,我觉得这个增长比例是不高的,包括整个的利润情况应该也不是很理想。阿里在财报中也提到,调整后净利润同比下滑11%至244.2亿元,主要由于加大对电商业务的投入。
此外,阿里集团整体人员还在加速裁员的状态,今年一季度裁员接近1.5万人,而上次的裁员高峰是2022年三季度的9500人。网经社电子商务研究中心主任曹磊表示,降本增效仍是阿里的主旋律,人才管理和成本控制成是阿里发展过程中重要的考虑因素。
二、用户增长成了?
9月12日,阿里巴巴集团新任CEO吴泳铭发布全员信,宣布确立两大战略重心:用户为先、AI驱动。这是吴泳铭9月10日上任后第一次全员沟通,明确了阿里面向未来的战略重点方向和行动指南。
紧接着,12月22日,新任淘天集团CEO吴泳铭发布内部信,宣布如下组织调整:原“中小企业发展中心”、“品牌商家发展中心”、“超市业务发展中心”三大中心更名,与内容化、产品技术以及服饰发展部,共同组成六大事业部。管理团队大“换血”,淘天更偏向年轻化。
如今,财报显示,88VIP会员人数超3500万,同比双位数增长。据悉,自去年12月底开始,淘宝先后推出了仅退款政策、新疆地区包邮服务、先用后付、店铺体验评分系统升级以及网页版全面改造等一系列措施,全面优化用户体验。财报指出,阿里正对具价格竞争力的商品供应、客户服务、会员体系权益和技术等领域加大战略性投入,旨在提升用户体验,从而提高消费者留存率,并提升购买频次。
陈虎东认为,这说明其调整初见成效,例如在AI产品等方面的投入,有效支撑了阿里在搜索和推荐方面的收入,增强了客户的体验感,提高了用户的复购频率,消费者粘性也得到增强。可以说是阿里在过去一年中,围绕着AI驱动用户为先战略的初步成功。
此前,戴珊介绍,2023年天猫双11用户规模创历史峰值,累计访问用户数超过8亿;价格力效果明显,三线以下市场用户,比去年多下了1.4亿笔订单。“存量市场竞争导致各大平台的用户重复度上升,那么如何留住用户,提升用户停留时长和购物体验就成为竞争的核心。”网经社电子商务研究中心特约研究员、百联咨询创始人庄帅这样说到。
无独有偶,莫岱青也表示,淘宝全面优化用户体验不仅可以提高用户满意度和忠诚度、增加用户粘性和活跃度、促进销售和业绩增长,还可以增强品牌形象和竞争力、降低运营成本和风险,减少客户投诉和退货率。
曹磊认为,这说明消费者对淘宝平台的忠诚度和满意度在不断提高,也能看出阿里在精准营销和用户运营方面取得了较好的效果,能够根据用户需求和市场变化调整策略,“大刀阔斧”进行改造。
三、如何继续保持领先?
去年11月16日晚,吴泳铭首次作为阿里巴巴集团CEO参加季度财报分析师电话会,详细介绍了阿里的未来方向、重要优先级和实施路径,并正式宣布第一批战略创新级业务。这也是吴泳铭9月10日正式履新阿里集团CEO后,首次全面阐释阿里巴巴新发展阶段的战略大图。吴泳铭表示,未来推动行业发展的动力将是以AI为代表的科技驱动力,阿里面向未来将有三个重要优先级方向:技术驱动的互联网平台业务,AI驱动的科技业务,全球化的商业网络。阿里将保持创业心态,更坚决地投入,更果断地取舍,以更灵活的治理机制,抓住AI科技变革带来的全新机会,创造更多客户价值。
在本季度财报电话会上,吴泳铭表示:“本季度业绩表明我们的战略见效,阿里正在重回增长轨道。通过聚焦用户体验,淘天和国际电商业务的GMV均实现双位数同比增长。我们也欣喜见到AI产品的客户及相关云计算收入加速增长。我们将继续坚定地执行战略聚焦,面向未来把握好增长机遇。”
鲍跃忠认为,目前来看像淘天、京东这样的电商,现在确实已经沦为传统电商,如何转型是当前非常紧迫的一个课题。阿里回归电商不是简单的回归,它是需要做出一些比较大的模式的改变和调整。
陈虎东也指出,目前阿里面临的外部竞争对手极其强劲,虎视眈眈,且各个内容平台转型做电商的潜在势力也是环伺周围,所以基于目前先进的AI进行业务赋能,对于其来说一直是重点的战略方向。但是各个平台都在加大对于AI的应用,使用AI对业务赋能,基本上成为了电商行业的共识。阿里的生态比较丰富,AI应用场景非常多,并且作为老牌电商,虽然有竞争压力,但是转型手段还是比较灵活的。
Q4季度阿里在公开市场的股票回购金额达到48亿美元(相当于约 340 亿人民币),整个2024财年,阿里的股票回购金额累计达到125 亿美元,使得流通股净减少约 5.1%。
“阿里巴巴能够动用如此大规模的资金进行股票回购,显示出其强大的财务实力和对未来发展的信心。电商领域竞争激烈,阿里巴巴若想保持市场领先地位,需要不断创新和优化其业务模式,提升用户体验和服务质量。技术创新是阿里巴巴持续发展的重要驱动力,然而,随着人工智能、区块链等技术的快速发展,阿里巴巴需要不断加大研发投入,推动技术创新和应用,以保持其在技术领域的领先地位。”莫岱青总结道。
相信目前阿里的“用户优先、AI 驱动”以及重新聚焦主业的道路是正确的,不过其目标是否能够实现还是个未知数,阿里还有很多“硬仗”要打。(如果您是业内人士,欢迎咨询加微信xx726ysy,请务必备注姓名+单位+职务)